北京正定私募基金管理合伙企业（有限合伙）成立于2022年，登记编号P1073791，是一家运用科学的量化投资技术，对市场波动进行有效建模并投资于二级市场的私募基金管理公司。公司当前管理规模逾200亿元，机构客群占比约60%。
公司理念：以极致技术追求为导向，打造精品化配置的人才队伍，致力于成为国际一流技术水准的华人量化对冲基金公司。
公司以深度学习为核心技术，聚焦中短频预测，自建超算集群并采用中心化架构，具备较强的技术前瞻力与高效迭代能力；团队由高密度奥赛金牌及顶尖院校人才构成，投研人员占比约70%，机构客群占比约60%，业务结构健康合理。
本科保送清华大学计算机系，获亚太信息学竞赛APIO金牌、ASC世界大学生超算竞赛第二名，现任公司基金经理。
本科保送清华大学计算机系，香港中文大学博士，NOI全国金牌及国家集训队成员，深度学习顶会论文引用近万次。
本科保送清华大学计算机系，NOI金牌第一名，ACM-ICPC World Final铜牌，《莫队算法》发明者。
公司团队逾120人，投研人员占比约70%，核心成员以清北及顶尖院校计算机、数学背景为主，奥赛金牌获得者逾20人，已形成支撑数百亿规模的数据清洗、特征工程、模型训练、组合优化与交易执行全流程闭环。
正定私募以深度学习为核心技术，聚焦中短频预测，构建覆盖特征工程、预测模型、组合优化与交易执行的全流程量化体系。
依赖经济学直觉与专家经验提取简单规律，规律脆弱、易失效。
大规模规则构造与统计挖掘，面临因子拥挤与线性假设限制。
数据驱动的高维非线性建模，参数数量与建模能力显著跃升。
基于10年历史数据库，经数据清洗与预处理后进入GPU训练集群（算力达4×10⁴ TFLOPS），通过分布式训练、CUDA优化与混合精度提升训练速度，每小时优化参数，回测实验可达1万组。
实时数据流接入高性能特征库，经低延迟推理、Barra约束下的组合优化，最终生成下单指令；从收到行情到下单全流程低于100毫秒。
策略特点：在控制对中证500指数偏离风险的前提下，通过量化选股力求实现长期、稳定超越基准指数的投资回报。策略以量价特征为主、手工构建特征逻辑，依托深度学习模型进行预测，并通过Barra约束严控风险因子暴露。
收益来源：主要来源于选股Alpha，通过捕捉中证500成分股中的短期定价偏差与风格延续机会获取超额收益。
| 年份 | 类型 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | YTD | 月胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年 | 收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -0.66% | 3.55% | -1.40% | 1.43% | 66.67% |
| 超额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.23% | 3.24% | 0.71% | 5.24% | 100.00% | |
| 2024年 | 收益 | -13.58% | 14.23% | 6.25% | 3.76% | -0.85% | -5.64% | 0.64% | -3.68% | 25.17% | 17.72% | 7.46% | 1.01% | 57.84% | 66.67% |
| 超额 | -0.11% | 0.35% | 7.46% | 0.80% | 1.63% | 1.34% | 1.80% | 1.45% | 1.10% | 14.56% | 8.37% | 3.23% | 49.67% | 91.67% | |
| 2025年 | 收益 | -1.10% | 9.37% | -0.29% | -2.45% | 3.82% | 4.87% | 6.76% | 12.37% | 3.15% | 0.07% | -1.42% | 6.67% | 49.17% | 66.67% |
| 超额 | 1.31% | 4.32% | -0.25% | 1.47% | 3.10% | 0.54% | 1.43% | -0.67% | -1.98% | 1.19% | 2.78% | 0.47% | 14.41% | 75.00% | |
| 2026年 | 收益 | 7.71% | 4.99% | -9.60% | 11.21% | 1.72% | 8.14% | -19.68% | — | — | — | — | — | 0.43% | 71.43% |
| 超额 | -3.93% | 1.50% | 2.76% | 1.45% | 1.59% | 0.09% | -3.21% | — | — | — | — | — | 0.05% | 71.43% |
超额数据采用几何算法；管理人在经托管人复核单位净值的基础上对相关业绩指标进行计算；该产品运作规模以自有资金投资为主。
策略特点：以中证1000指数为业绩基准，在控制跟踪偏离的基础上，通过中短频量化选股获取超额收益。策略覆盖日内与日间多频段信号，结合自研执行算法，提升交易效率与Alpha捕捉能力。
收益来源：依托中小市值股票较高的波动率与流动性特征，通过多频段预测模型挖掘成分股中的定价偏差。
| 年份 | 类型 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | YTD | 月胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年 | 收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -0.81% | -1.32% | -2.12% | 0.00% |
| 超额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.21% | 1.92% | 2.14% | 100.00% | |
| 2024年 | 收益 | -17.93% | 13.38% | 7.35% | 2.67% | -1.36% | -7.73% | 0.54% | -4.08% | 25.05% | 12.93% | 6.66% | -0.01% | 35.57% | 58.33% |
| 超额 | 0.98% | 1.51% | 5.44% | 1.62% | 1.26% | 0.93% | 0.68% | 1.30% | 1.41% | 5.40% | 5.41% | 3.88% | 33.97% | 100.00% | |
| 2025年 | 收益 | -1.04% | 12.72% | -1.41% | -1.79% | 4.31% | 5.06% | 6.30% | 12.78% | 2.22% | -0.14% | 0.62% | 4.13% | 51.75% | 66.67% |
| 超额 | 0.85% | 5.09% | -0.72% | 2.77% | 2.99% | -0.39% | 1.43% | 1.00% | 0.38% | 0.77% | 2.98% | 0.55% | 19.04% | 83.33% | |
| 2026年 | 收益 | 7.25% | 5.84% | -8.72% | 10.56% | 0.74% | 6.65% | -20.70% | — | — | — | — | — | -2.39% | 71.43% |
| 超额 | -1.32% | 2.05% | 2.56% | 0.51% | 0.42% | 1.80% | -1.26% | — | — | — | — | — | 4.78% | 71.43% |
超额数据采用几何算法；该产品各项指标基于B类份额净值计算，管理人在经托管人复核单位净值的基础上对相关业绩指标进行计算；该产品运作规模以自有资金投资为主。
策略特点：不锚定单一指数，在全市场范围内自由选股，以绝对收益为目标，在控制下行风险的同时追求更强业绩弹性。策略秉持较为均衡稳定的风格分布特征，深度融合独立风控体系，有效降低市场风格突变带来的大幅回撤风险。
收益来源：依托多频段预测能力（尤其是短频预测），在市场量价齐放时捕捉定价偏差；相较指增策略呈现更高换手特征，运作以来平均年化双边换手率约180倍，具备一定稀缺性。
| 月份 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | YTD | 月胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年 | — | — | -0.57% | -1.56% | 4.52% | 5.68% | 4.05% | 10.34% | 3.12% | 2.00% | -0.39% | 3.89% | 35.10% | 70.00% |
| 2026年 | 6.25% | 4.18% | -5.08% | 14.59% | 2.44% | 10.47% | -21.80% | — | — | — | — | — | 6.55% | 71.43% |
以下业绩仅作为披露业绩一致性和完整性的必要提供，并非宣传推介该代表产品。净值数据经过托管人复核，业绩指标自运作起始日开始计算。
正定私募建立覆盖事前、事中、事后的全流程风控体系，通过系统化管理策略风险，力求在控制下行风险的同时实现风险调整后收益的系统性提升。
增强因子逻辑正交性与策略多元性，系统性提升组合风险调整后收益水平；定期调整运行参数与风险阈值。
全维异常交易管控，管理订单流速、追踪敞口风险；异常情况自动化触发警报，人工实时盯盘与盘中复核。
模拟系统进行审查与实盘比对，核验系统异常及归因分析，人工复盘交易全过程确保符合监管规定。
| 事件 | 时间区间 | 回撤/修复 |
|---|---|---|
| 小微盘流动性事件 | 2024/2/2—2024/2/8 | 中证1000指增代表产品周超额回撤3.81%，7天修复 |
| “对等关税”引发市场震荡 | 2025/4/3—2025/4/11 | 量化选股代表产品周净值回撤2.24%，14天修复 |