北京乾象私募基金管理有限公司

北京乾象私募基金管理有限公司成立于2018年5月，于2021年3月完成私募基金管理人登记备案，是一家以前沿科技驱动、专注二级市场量化投资的私募基金管理公司。公司当前管理规模已突破100亿元，核心团队来自斯坦福、清华、北大等全球顶尖院校，致力于打造国际一流技术水准的量化对冲基金。

核心竞争优势

关键信息

核心成员

团队亮点

组织架构

公司由研究团队、工程团队与非技术团队协同构成：研究团队负责特征工程、拟合模型、投资组合与算法交易；工程团队负责数据、交易、研究与工程平台；非技术团队覆盖市场、运营、人力、合规、品牌与财务职能，形成从前沿研究到稳定交易的全流程闭环。

乾象以机器学习、强化学习与深度学习为核心技术，构建覆盖数据处理、特征工程、拟合工程、投资组合与交易执行的全流程量化体系，聚焦全市场选股，以中长周期、中低频换手率获取长期稳定的超额收益。

策略特点

策略模型流程

配置价值与适应环境

• 长期业绩导向：策略追求长期稳定的业绩表现，组合目标为超额高夏普比率。
• 低市场依赖：策略对市场交易活跃度依赖性较低，适应不同市场环境。
• 灵活风控：模型灵活调整风险敞口，通过风险软约束机制控制组合偏离。

以下策略线基于管理人提供的公司介绍材料进行整理。当前材料未披露具体代销产品名称及经托管复核的业绩数据，相关业绩指标与月度收益表现待补充。

1. 乾象量化股票策略（全市场选股）

策略简述：以全市场选股为范围，采用机器学习/强化学习/深度学习模型进行中长周期、中低频换手的量化股票投资，通过Central book制组合逻辑、风险软约束机制与动态模型权重，追求长期稳定的超额收益与高夏普比率。

收益来源：主要来源于全市场选股Alpha，通过多频段、多类别alpha来源捕捉定价偏差，结合低延迟执行与成本优化提升净收益。

乾象将风控嵌入投研与交易的全流程：在策略层面通过风险软约束机制控制组合在风格、行业及个股等维度的偏离；在交易执行环节通过内嵌风控标准与低延迟下单算法实时监控订单、仓位与敞口；事后依托自研平台进行绩效归因与策略复盘，持续跟踪策略运行状态，形成覆盖事前、事中、事后的闭环风控体系，力求在追求超额收益的同时控制组合波动与回撤风险。