上海展弘投资管理有限公司

上海展弘投资管理有限公司（Shanghai Zhanhong Investment Co., Ltd）成立于2014年12月，于2015年6月取得基金业协会私募证券投资基金管理人资格，登记编号P1015638。公司定位为主营私募证券投资基金及私募证券投资类FOF的量化与套利策略管理机构，当前管理规模区间在100亿元以上。

基本信息

核心人员

投研 / 技术团队

公司全职员工47人，全部取得基金从业资格。团队覆盖投资研究、交易执行、合规风控及运营支持，形成了以量化套利、相对价值及多策略配置为核心的投研体系。核心投研人员具备海内外金融机构背景，团队稳定性较好。

展弘投资以复合套利与多策略为两大核心策略线，聚焦低相关、低波动的绝对收益来源。策略以数量化模型为基础，结合ETF、衍生品及跨市场工具，力求在控制风险敞口的前提下获取稳健回报。

策略特点

复合套利策略

以ETF一二级市场套利、ETF申赎套利及跨市场/跨品种相对价值策略为核心，利用瞬时定价偏差获取低风险收益；同时辅以股指期货、期权等衍生品进行对冲与收益增强。

多策略配置

在复合套利基础上，叠加CTA、事件驱动、流动性溢价等低相关子策略，通过多策略分散降低单一市场或单一品种集中度风险，提升组合风险调整后收益。

核心流程

1. 复合套利策略线

策略特点：以ETF套利、跨品种及跨市场相对价值策略为核心，通过量化模型捕捉定价偏差，严控方向性敞口，追求低波动绝对收益。

收益来源：主要来源于ETF折溢价收敛、一二级市场套利、基差回归及衍生品对冲收益。

2. 多策略策略线

策略特点：在复合套利基础上，融合CTA、事件驱动、流动性溢价等低相关子策略，通过多资产、多工具、多周期配置，降低单一策略失效风险。

收益来源：套利Alpha、CTA趋势/反转收益、事件驱动收益及多资产分散化收益。

展弘投资建立覆盖事前、事中、事后的全流程风控体系：事前对策略进行严格回测、压力测试与风险预算审批；事中通过交易系统与风控系统实时监控仓位、敞口、流动性及异常交易；事后持续进行业绩归因、策略复盘及合规检查，确保组合风险收益特征与产品定位一致。